Ciclo de Vida Financeira

(Teoria do Ciclo da Vida de Franco Modigliani)

Teoria do Ciclo de Vida de Modigliani é reconhecida como a principal motivação para demanda de longo prazo de ativos financeiros pelas pessoas. De acordo com a teoria, a queda da renda na terceira idade induziria à acumulação prévia de ativos financeiros a fim de financiar um padrão estável de consumo ao longo da vida.

Observando o gráfico abaixo, é importante que se entenda que as três etapas da vida financeira, pode se considerar: acumular, rentabilizar e preservar.

Observando o gráfico cima, é importante que se entenda que as três etapas da vida financeira, pode se considerar: acumular, rentabilizar e preservar.

Acumular

Disciplina de formar poupança. Visão de longo prazo. Nessa primeira fase, a que chamamos de acumulação, a pessoa tem juventude, energia e tempo para acumular riqueza. Neste período, as pessoas devem definir seus objetivos de forma clara, poupar regularmente parte da sua renda, assumir conscientemente riscos e fazer seguros de vida e de saúde. A principal fase para a construção de ativos que irão gerar renda futura, onde transformamos o nosso trabalho em reservas financeiras futuras.

Sempre lembrando que a arte de poupar é deixar de consumir no presente para consumir em um futuro determinado pelo investidor. Infelizmente, desde crianças, não somos estimulados a ter educação financeira e muito menos a formar poupança para o futuro. Descobrimos a importância das finanças para nossa vida quando estamos com o orçamento negativo.

Rentabilizar Buscar aplicações de maior rentabilidade. Nessa segunda fase, as pessoas devem adotar uma atitude mais conservadora, evitando correr riscos em demasia, pois não há tempo para se recuperar de uma eventual perda expressiva em seus investimentos. Nessa fase, o poupador tem montado uma boa carteira de investimentos, criado na primeira fase de acumulação, e agora buscará um melhor aproveitamento, levando em consideração, diversificação, risco e rentabilidade.

Preservar Na última fase, que é da preservação e utilização dos recursos, as pessoas que obtiveram êxito nas fases anteriores podem usufruir tranquilamente da renda oriunda dos recursos acumulados ao longo da vida, como forma de aposentadoria. Nessa fase, o poupador busca preservar sua carteira de investimentos em aplicações conservadoras, buscando viver apenas com os rendimentos obtidos na fase de acumulação e rentabilização

Para o investidor, é fundamental saber em qual ciclo ele se encontra, para que sua carteira de investimentos seja montada levando em consideração o objetivo, o tempo, a segurança e a rentabilidade.